燕赤霞再一次请求师兄帮助自己实施休眠术，他对赤眉道长晓之以理动之以情，赤眉道长实在拗不过燕赤霞的软磨硬泡，终于答应帮助燕赤霞，燕赤霞高兴极了。吃饭时严雨生和月容为一点儿小事又开始磨嘴皮子，燕赤霞严厉地批评了严雨生，之后燕赤霞觉得自己对严雨生过于苛刻，前来安慰严雨生。严雨生扑向燕赤霞的怀里表白了自己的感情，可燕赤霞心里只有聂小倩，他推开了严雨生。燕赤霞准备再次对宁采臣和小倩实施休眠术，可是赤眉道长却临时变卦没有露面。树妖姥姥前来阻止燕赤霞为宁采臣和聂小倩实施休眠术，这明显是有人不想让他们找到真相，这更坚定了聂小倩寻找真相的决心。聂小倩请求燕赤霞尽快给他俩实施休眠术。宁采臣和聂小倩再次回到千年之前，见到了宁定光。宁定光告诉他们自己已经和聂晨解除了误会和好如初了。神剑铸成的消息传到楚王耳朵里，楚王来到宁定光家里抢夺神剑。正好聂晨和黑风都在宁定光家里做客，宁定光力敌楚军，他把神剑交给聂晨让他保护好神剑赶快逃走，正在他与楚军交战的时候宁采臣和聂小倩及时来到救了他。宁采臣、聂小倩和宁定光到处寻找聂晨，发现黑风和聂晨正在激烈的交战，原来真正觊觎神剑的人是黑风。原来聂晨看到宁定光被楚军围攻，他急忙赶回狐狸洞调兵遣将增援宁定光，黑风趁聂晨不注意把神剑抢夺过来并残忍的杀害了狐狸洞中所有的狐狸。黑风的行径让宁定光失望之极，他决定把自己和神剑一起封存在山林之中，等待有缘人。休眠术的时辰到了，宁采臣和聂小倩的元神没有归位，双双气绝身亡，大家都很悲伤。黑风听闻两人的死讯大为高兴，以为再也没有人知道千年之前的真相了，他决定当晚举行庆功宴。黑风为了笼络狐族继续辅助他在妖界立下霸业，提升了聂夫人。聂夫人由于失去了女儿心中悲痛，对黑风的所作所为很是不满，却又不得不从。